2017 Κατάταξη επενδυτών υλικού, και πώς να χρηματοδοτηθεί

Με τα πρόσφατα και ιδιαίτερα δημοσιευμένα συντρίμματα σημαντικών νέων εταιρειών, μπορεί να αισθανθεί ότι οι επενδυτές δεν θα ήθελαν να αγγίξουν το υλικό για τα επόμενα 10 χρόνια.

Όπως αποδεικνύεται, δεν είναι αλήθεια. Οι φίλοι μας στο Bolt μοιράστηκαν κάποια στοιχεία σχετικά με τη χρηματοδότηση γύρων για να το καταδείξουν. Οι διακεκριμένοι επενδυτές έχουν συνειδητοποιήσει ότι ο τρόπος κατασκευής των υλικών που ξεκίνησαν σήμερα ήταν πολύ διαφορετικός από πριν από λίγα χρόνια και ότι υπήρχε ένας τρόπος για να γίνει σωστό.

Περισσότερες πληροφορίες είναι παρακάτω.

2017 Hall of Fame

Πρώτον, μετατρέψαμε τα στοιχεία των επενδύσεων σε τρεις ομάδες. Μετράει μόνο γύρους σπόρων και άνω (δεν περιλαμβάνονται οι γύροι πριν από τη σπορά / άγγελος / επιταχυντής).

Ακολουθούν μερικές παρατηρήσεις:

  • Ειδικοί: Βλέπουμε την εμφάνιση πολύ ενεργών ειδικών όπως HAX, Bolt, Lemnos Labs, Eclipse, Root Ventures και Grishin.
  • Γενικοί: Πολλοί "γενικοί" όπως ο Khosla, ο πρώτος γύρος, το a16z, το True Ventures καταφέρνουν να κλείσουν ένα σημαντικό αριθμό συμφωνιών, ακόμα και αν είναι ένα μικρό ποσοστό ενός πολύ μεγαλύτερου χαρτοφυλακίου.
  • Corporate VCs: Ορισμένα εταιρικά VCs είναι πολύ ενεργά: Intel και GV. Τα δεδομένα λείπουν μερικά όπως η Samsung, η Bosch, η Cisco και η Xiaomi και μερικά άλλα.
  • Ξένες εταιρείες επικοινωνίας: Μια χούφτα ξένοι ή διασυνοριακοί επενδυτές επενδύουν σε υλικό. Μεταξύ αυτών, το γαλλικό Kima, το Cherubic που γεννήθηκε στην Ταϊβάν, το βαρύ GGV της Κίνας, το ZhenFund που γεννήθηκε στην Κίνα και μερικά άλλα. Η έλλειψη στοιχείων σχετικά με τις αλλοδαπές συμφωνίες πιθανόν να οδηγήσει σε υποεκπροσώπηση.
  • Τα στάδια διαφέρουν: Οι πιο δραστήριοι επενδυτές τείνουν να είναι πρώιμο στάδιο, με ελέγχους ξεκινώντας από μερικές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια.

Πέρα από τους αριθμούς: Στόχευση για συλλογή κεφαλαίων

Ενώ κάθε επενδυτικός γύρος μπορεί να είναι προκλητικός, οι πρώτοι είναι ιδιαίτερα σκληροί, καθώς οι ιδρυτές δεν γνωρίζουν απαραίτητα σε ποιον να μιλήσουν. Τα παραπάνω δεδομένα αποτελούν ένα καλό σημείο εκκίνησης. Εδώ είναι πρόσθετες ιδέες που επικεντρώνονται σε νεοεισερχόμενους που αναζητούν ένα γύρο σπόρων, συγκεντρωμένοι από την εμπειρία που συγκεντρώθηκε επενδύοντας σε πάνω από 200 ξεκινήσεις πριν από τη σπορά.

Χρειάζεται μόνο ΕΝΑ

Μερικοί VCs θέλουν να οδηγήσουν, αλλά οι περισσότεροι μόνο οδηγούν 1 στις 4 ή 5 συμφωνίες. Μετά την επιτάχυνση, το SOSV / HAX συνήθως δεν οδηγεί γύρους. Θυμηθείτε: ένας κύριος επενδυτής και είστε καλοί να πάτε καθώς οι περισσότεροι επενδυτές συν-επενδύουν!

Χρειάζεστε μόνο ένα μόλυβδο. Βοηθήστε τους να σας βρουν όντας ορατοί.

Στοχεύστε καλά

Ο αριθμός των συμφωνιών υλικού ενός VC θέμα, και επίσης: δεν πρέπει πρώτα να ελέγξετε το στάδιο στο οποίο επενδύουν, και τους τομείς στους οποίους εστιάζουν. Εάν αγαπούν τα ρομπότ υπηρεσίας, δεν τα προσεγγίζουν με μια καταναλωτική συσκευή.

Εάν δεν έχετε επενδύσει ποτέ σε ιατρική συσκευή, οι πιθανότητες είναι χαμηλές, θα είστε οι πρώτοι. Εάν επενδύουν μόνο όταν ένα προϊόν κυκλοφορήσει στην αγορά, μην επικοινωνήσετε μαζί τους για να λάβετε χρηματοδότηση για την πρώτη σας παραγωγή.

Επισκεφθείτε την ιστοσελίδα τους, δείτε το χαρτοφυλάκιό τους, βρείτε συνεντεύξεις που έδωσαν. Όταν έρχεστε σε επαφή με τους γενικούς, πληκτρολογήστε τον συνεργάτη που είναι υπεύθυνος για το υλικό. Πρέπει να κάνετε όσο το δυνατόν περισσότερη δέουσα επιμέλεια για τους επενδυτές, όπως με έναν συνιδρυτή ή ένα εργοστάσιο. Είναι μέρος της οικοδόμησης μιας εταιρείας.

Πρέπει να κάνετε όσο το δυνατόν περισσότερη δέουσα επιμέλεια με τους επενδυτές, όπως με έναν συνιδρυτή ή ένα εργοστάσιο.

Μόνο θερμές Intros (ιδανικά)

Οι ψυχρές προσεγγίσεις έχουν χαμηλές πιθανότητες, ώστε να βοηθήσουν τα VC να επιλέξουν και να βρουν το όνομά τους μέσα από τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, τα γεγονότα και τις εισαγωγές.

Συγκεκριμένα, οι VC ακούν τους ιδρυτές του χαρτοφυλακίου τους (αν δουλεύουν καλά). Η συνάντηση μαζί τους θα σας επιτρέψει να βελτιώσετε το βήμα σας και, ενδεχομένως, να πάρετε μια πολυπόθητη "θερμή εισαγωγή".

Βρείτε τους πιστούς

Ψάξτε για τους επενδυτές που πιστεύουν στην αγορά σας. Συνήθως, διαπιστώνουμε ότι η προσπάθεια να πείσουμε έναν επενδυτή για μια αγορά να είναι χάσιμο χρόνου. Είτε πιστεύουν είτε το βλέπουν πολύ γρήγορα, ή δεν θα συμβεί. Κοιτάξτε το χαρτοφυλάκιό τους για να κατανοήσουν τις πεποιθήσεις τους: επενδύουν σε άλλο ρομπότ υπηρεσίας; Μεγάλος!

Μόλις γίνει αυτό, η κύρια εργασία σας είναι να δείξετε ότι έχετε τη σωστή ομάδα και είναι η κατάλληλη στιγμή.

Στόχος, στόχος, στόχος, στόχος ...

Τα περισσότερα ΚΕ κλείνουν μόνο μερικές συμφωνίες ανά έτος συνολικά ανά συνεργάτη. Εάν δεν είναι ειδικοί, οι πιθανότητες να επενδύσουν σε υλικό είναι ακόμη χαμηλότερες.

Συναντήσαμε πρόσφατα με έναν συνεργάτη σε μια γνωστή εταιρεία η οποία επρόκειτο να κλείσει την πρώτη της συμφωνία του έτους - είμαστε τον Νοέμβριο! - και δεν ήταν υλικό. Είναι δύσκολο για τα VCs να αποκτήσουν εμπειρογνωμοσύνη σε έναν τομέα εάν δεν εστιάζουν και επενδύουν συχνά.

Για γύρους σπόρων, ειδικοί πρώιμων σταδίων που αφιερώνουν όλο το χρόνο τους στο υλικό και γενικά θα έχουν καλύτερες ερωτήσεις, συμβουλές και δίκτυα.

Οι ειδικοί της πρώτης φάσης αφιερώνουν όλο το χρόνο τους στο υλικό και γενικά θα έχουν καλύτερες ερωτήσεις, συμβουλές και δίκτυα.

Η πραγματικότητα δεν είναι όπως το HBO

Μην περιμένετε ένα ταξίδι 2 εβδομάδων στην κοιλάδα θα είναι αρκετό για να βρείτε επενδυτές. Προσπαθήστε πρώτα να τα βρείτε όπου βρίσκεστε, ειδικά αν δεν είστε από τις Η.Π.Α. - οι μακρινές τοποθεσίες και οι ξένες φορολογικές διατάξεις είναι κόκκινες σημαίες για πολλά ΕΚ.

Αν πρέπει να έρθετε στην κοιλάδα για να κερδίσετε χρήματα, περιμένετε εβδομάδες προσπάθειας και πολλαπλά ταξίδια. Μόλις φτάσετε, την ανάπτυξη και τους πελάτες από την πλευρά της πλευράς, είναι μια διαφορετική ιστορία.

Προσπαθήστε πρώτα να βρείτε τους επενδυτές όπου βρίσκεστε, ειδικά αν δεν είστε από τις Η.Π.Α.

Ζεστό ή όχι? Enterprise και Α.Ι. είναι το νέο μαύρο

Έχετε μηχανική μάθηση ή Α.Ι.; Θα πάρετε περισσότερη προσοχή. Πολλές νεοσύστατες επιχειρήσεις έχουν επανεμφανιστεί ως Α.Ι. εταιρείες - μερικές φορές αλλάζουν μόνο την αφήγησή τους και το όνομα τομέα τους σε ένα ".ai".

ΟΛΑ ΣΥΜΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ. / Machine Learning είναι τώρα παντού, από τη ρομποτική έως την τεχνολογία των καταναλωτών και της υγείας.

Το χαρτοφυλάκιό μας έχει εξελιχθεί και σε αυτή την κατεύθυνση - ο καταναλωτής είναι πλέον λιγότερο από 50%, ενώ το υπόλοιπο είναι η υγεία / η επιχείρηση / η βιομηχανία.

Οι κύριοι λόγοι είναι:

(1) ο φόβος για το "ένα θαυμαστό χτύπημα" (ή χειρότερο: χωρίς χτύπημα)

(2) Οι επιχειρήσεις δεν έχουν ανώτατο όριο τιμής εφόσον η λύση σας εξοικονομεί χρόνο, χρήμα ή δημιουργεί αξία. Οι καταναλωτές περιορίζονται από το διαθέσιμο εισόδημά τους και οτιδήποτε πάνω από μερικές εκατοντάδες δολάρια είναι δύσκολο να πουληθεί.

Enterprise και Α.Ι. είναι το νέο μαύρο.

Ελπίζουμε ότι αυτή η συμβουλή θα σας βοηθήσει να αυξήσετε τον επόμενο γύρο σας, εάν το χρειάζεστε!

Συνεχίστε με την κοινότητά μας. Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο SOSV και ακολουθήστε μας στο Facebook, LinkedIn και Twitter!