Λίστα ελέγχου 5 σημείων - Πώς να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Από τον Raj στην πρωτεύουσα

1. Ποιο είναι το μακροπρόθεσμο αρχείο του αμοιβαίου κεφαλαίου;

Για κάθε Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων, να παρακολουθείτε την ιστορία απόδοσης των τελευταίων 10 ετών. Δεν είναι απαραίτητο το ταμείο να έχει εξαιρετική απόδοση και να βρίσκεται στην κορυφή κάθε χρόνο. Αντίθετα, θα πρέπει να ελέγξουμε αν το ταμείο παρέμεινε στο ανώτατο 20% της κατηγορίας του για κάθε έτος, τουλάχιστον τα τελευταία 10 χρόνια.

Ένα καλό ταμείο δεν μπορεί να αποδίδει άριστα κάθε χρόνο, αλλά θα πρέπει να παραμείνει πάνω από το μέσο όρο σε όλα τα χρόνια. Αυτό θα διασφαλίσει ότι το ταμείο δεν θα αναλάβει τον πρόσθετο κίνδυνο να γίνει ο κορυφαίος εκτελεστής σε ένα συγκεκριμένο έτος. Έτσι, δεν θα αποδώσει πολύ κακό αν η αγορά διορθωθεί.

Το παρακάτω παράδειγμα προέρχεται από το μετοχικό κεφάλαιο της SBI, όπου το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υποεκτιμηθεί σε σύγκριση με άλλα ταμεία κατά την περίοδο 1ετούς, 2ετούς, 3ετούς διάρκειας, αλλά ξεχωρίζει στα 10 κορυφαία στην κατηγορία των 5ετών και 10ετών.

πηγή - moneycontrol.com

2. Ποιος είναι ο Διαχειριστής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου;

Μπορεί να συμβεί ότι ένα ταμείο έχει εκτελέσει πάνω από το μέσο όρο κάθε χρόνο των τελευταίων 10 ετών σύμφωνα με το πρώτο κριτήριο που συζητήθηκε. Στη συνέχεια, θα πρέπει να αγοράσετε αμέσως αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο; Επιλέγετε ένα ταμείο που είναι πολύ εύκολο; Σιγουρα οχι!

Εάν ένα ταμείο έχει σταθερό ιστορικό τα τελευταία 10 ή 15 χρόνια, τότε αν πρέπει να επενδύσουμε σε αυτό το ταμείο εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον διαχειριστή του ταμείου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν έχουν καμία σημασία αν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει αλλάξει πρόσφατα. Πρέπει πάντα να ελέγξουμε αν το ίδιο άτομο διαχειρίζεται το ταμείο που έχει δώσει συνεχείς αποδόσεις τα τελευταία 10-15 χρόνια. Αυτό συμβαίνει επειδή ένα ταμείο δεν είναι καλό ή κακό, αντίθετα, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι καλός ή κακός.

Πώς καθορίζουμε αν ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι καλός ή κακός; Πρώτον, το ιστορικό του ταμείου θα πρέπει να είναι σταθερά καλό σε όλα εκείνα τα χρόνια κατά τα οποία το κατάφερε. Δεύτερον, εάν ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων διαχειρίζεται 5 κεφάλαια και εάν από 5 μόνο ένα σύστημα έχει αποδώσει ικανοποιητικά και τα υπόλοιπα 4 έχουν αντιμετωπίσει άσχημα, δεν θα θεωρήσω ότι ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι καλός.

Μπορεί να συμβεί ότι αν κάνετε 5 πράγματα, μπορείτε να εκτελέσετε καλά σε ένα λόγω της τεράστιας τύχης. Εάν 3 ή 4 από τα 5 καλά, θα θεωρήσω ότι ο διαχειριστής του ταμείου είναι καλός και μπορώ να εμπιστευτώ αυτό το πρόσωπο για την επένδυσή μου.

3. Ποιο είναι το ιστορικό του AUM για το Ταμείο;

Τώρα βλέπουμε το ιστορικό του ταμείου είναι καλά, ο διαχειριστής του ταμείου είναι καλός, ο ίδιος διευθυντής ταμείου διαχειρίζεται το ταμείο για τα τελευταία 7-10 χρόνια. Το επόμενο πράγμα που θα επικεντρωθούμε είναι το AUM, δηλαδή τα Assets Under Management.

Πρέπει να παρακολουθήσουμε τον τρόπο με τον οποίο το AUM έχει αλλάξει τα τελευταία χρόνια. Έχει πολλά χρήματα εισροή στο ταμείο κατά το παρελθόν 1 ή 2 χρόνια; Μπορεί να συμβεί ότι αρχικά όταν ο AUM ήταν χαμηλός, ήταν ευκολότερο να βρεθούν ποιοτικά αποθέματα. Τώρα, αν συμβεί ξαφνικά μια τεράστια εισροή χρημάτων σε αυτό το ταμείο, θα αποφύγω αυτό το ταμείο. Κατά τη διάρκεια των περιόδων αυτών, ο διαχειριστής του ταμείου πρέπει να επενδύσει κάπως τα χρήματα αυτά, καθώς δεν μπορεί να κρατήσει περισσότερο από το 35% των χρημάτων σε μετρητά. Έτσι μπορεί να αναγκαστεί να αγοράσει αποθέματα όχι τόσο καλής ποιότητας. Σε τέτοιες περιπτώσεις, η μελλοντική απόδοση θα επηρεαστεί.

4. Ποια είναι η εγγραφή κινδύνου έναντι επιστροφής για το ταμείο;

Δεν πρέπει να παρακολουθούμε μόνο τις επιστροφές, αλλά πρέπει επίσης να ελέγξουμε τα αποτελέσματα έναντι των επιστροφών επιστροφής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι καλές αποδόσεις μπορούν να δημιουργηθούν με τη λήψη υψηλών κινδύνων. Αλλά αυτός ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ο καλύτερος που μπορεί να δώσει υψηλές αποδόσεις λαμβάνοντας τον χαμηλότερο κίνδυνο. Γενικά, τα συστήματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν χαμηλότερο κίνδυνο από τα συστήματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης ή μικρής κεφαλαιοποίησης. Εάν ένα καθεστώς μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει αποφέρει 15% τα τελευταία δέκα χρόνια και ένα καθεστώς μικρού κεφαλαιοποίησης έχει αποδώσει το 16% κατά την ίδια περίοδο, τότε μόνο για 1% πρόσθετες αποδόσεις, δεν θα προτιμώ τα κεφάλαια μικρού κεφαλαίου υψηλού κινδύνου.

5. Ποιο είναι το TER για το Ταμείο;

Ο δείκτης συνολικών εξόδων (TER) είναι η προμήθεια που πραγματοποιεί η εταιρεία MF όταν επενδύετε στο ταμείο. Ελέγξτε τι είναι το TER για το ταμείο. είναι υπερβολικά υψηλό; δηλ. δίνετε πολύ μακριά ως προμήθεια για το ταμείο; Αποφύγετε τα κεφάλαια που έχουν πολύ υψηλές αναλογίες εξόδων.

Ελπίζω ότι αυτό το άρθρο σας βοήθησε να καταλάβετε - Πώς να επιλέξετε αμοιβαία κεφάλαια Ινδία

μάθετε περισσότερα για - Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια; Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ινδία